2022年中國動(dòng)力電池回收行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場剖析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：動(dòng)力電池回收是指將回收到的廢舊動(dòng)力電池通過拆解提煉稀有金屬的方式進(jìn)行再次利用，是將廢舊的動(dòng)力電池進(jìn)行資源化處理。根據(jù)國家規(guī)定，動(dòng)力電池容量衰減至額定容量的80%以下，就面臨退役、被強(qiáng)制回收。我國報(bào)廢動(dòng)力電池規(guī)模龐大，疊加動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲，動(dòng)力電池回收行業(yè)前景光明。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈上游為報(bào)廢動(dòng)力電池、動(dòng)力電池生產(chǎn)廢料，動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈中游為梯次利用環(huán)節(jié)、拆解回收環(huán)節(jié)。動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈下游為梯次利用領(lǐng)域（低速電動(dòng)車、通信基站、儲(chǔ)能電池、智能路燈等）及插接回收材料（錫、錳、鈷、鋰等）。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游

（一）動(dòng)力電池產(chǎn)銷量

2021年中國動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)219.7GWh，同比累計(jì)增長163.4%。動(dòng)力電池累計(jì)銷量達(dá)186.0GWh，同比累計(jì)增長182.3%。2022年1-3月，我國動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)100.6GWh，同比累計(jì)增長206.9%。動(dòng)力電池累計(jì)銷量達(dá)65.0GWh，同比累計(jì)增長172.6%。預(yù)計(jì)2022年中國動(dòng)力電池產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到492.45GWh、396.5GWh。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）動(dòng)力電池裝機(jī)量

中國是最大的動(dòng)力電池市場。2017年至2021年間中國動(dòng)力電池裝機(jī)量以43.5%的復(fù)合年增長率增長，2021年達(dá)到154.5GWh。2022年1-3月，我國動(dòng)力電池裝車量累計(jì)51.3GWh，同比累計(jì)上升120.7%。隨著新能源車滲透率快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展以及疫情的有效控制，中國動(dòng)力電池市場將會(huì)持續(xù)成長。預(yù)計(jì)2022年動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)299.9GWh。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1、三元電池裝機(jī)量

受益于政府補(bǔ)貼，2018-2020年三元電池以其高能量密度的突出優(yōu)勢(shì)占據(jù)了大部分市場份額，裝機(jī)量持續(xù)增長。三元電池裝機(jī)量由2017年的16.1GWh增至2021年的74.4GWh。預(yù)計(jì)2022年三元電池裝機(jī)量將突破100GWh。

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量

2021年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量24.4GWh，同比增長227.0%。磷酸鐵鋰電池將憑借其相對(duì)較低的成本有望實(shí)現(xiàn)更快增長，市場份額將有所擴(kuò)大。預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)量將在2022年達(dá)到125.8GWh。

資料來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）動(dòng)力電池退役量

新能源汽車動(dòng)力電池的平均壽命一般被認(rèn)為是5-8年。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，中國自2018年開始進(jìn)入動(dòng)力蓄電池大規(guī)模退役期，年底達(dá)7.0GWh，到2020年將有25.6GWh的動(dòng)力蓄電池退役，2025年動(dòng)力蓄電池退役將達(dá)174.2GWh（約200萬噸），復(fù)合增長率將達(dá)到58.2%。

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）動(dòng)力電池競爭格局

2021年寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量80.51GWh，市場份額52.1%。比亞迪緊隨其后，市場份額16.2%。中航鋰電、國軒高科市場份額超5%，分別為5.9%、5.2%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）動(dòng)力電池重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游

（一）動(dòng)力電池回收市場規(guī)模

報(bào)廢動(dòng)力電池規(guī)模龐大，疊加動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲和供應(yīng)緊張，這讓電池回收行業(yè)前景光明。根據(jù)中國能源報(bào)的數(shù)據(jù)，2019年我國動(dòng)力電池回收市場規(guī)模約為50億元。中國汽車技術(shù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)累計(jì)退役的動(dòng)力電池市場規(guī)模達(dá)到100億元。預(yù)計(jì)2022年中國動(dòng)力電池回收量將超280億元。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車技術(shù)研究中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊(cè)量

資本看好動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展，動(dòng)力電池回收企業(yè)大量涌現(xiàn)。2018年動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量突破1000家，2020年新增動(dòng)力電池回收企業(yè)3400家，2021年動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊(cè)量暴增至2.45萬家，預(yù)計(jì)2022年動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊(cè)量將超3萬家。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）動(dòng)力電池回收企業(yè)布局

電池回收是電池材料來源的途徑之一，隨著新能源車保有量不斷增長、電池拆解回收技術(shù)逐漸進(jìn)步、渠道的逐步規(guī)范，未來電池退役及回收將成為電池材料來源的重要渠道。國家對(duì)動(dòng)力電池回收利用行業(yè)進(jìn)一步立法，將會(huì)推動(dòng)電池回收利用行業(yè)的快速發(fā)展。綜合來看，動(dòng)力電池行業(yè)存在藍(lán)海機(jī)遇。因此，企業(yè)也紛紛布局電池回收業(yè)務(wù)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）動(dòng)力電池回收競爭格局

動(dòng)力電池回收市場目前仍是一片藍(lán)海，尚未有龍頭企業(yè)出現(xiàn)，行業(yè)競爭格局也暫時(shí)呈現(xiàn)“小、散、亂”的局面。布局動(dòng)力電池回收市場的企業(yè)包括了電池生產(chǎn)鏈上的大部分企業(yè)類型，如電池用戶單位、電池生產(chǎn)企業(yè)、材料企業(yè)、車企等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）動(dòng)力電池回收專利數(shù)量

近年來，我國動(dòng)力電池回收專利數(shù)量穩(wěn)步增長，2017年動(dòng)力電池回收專利354個(gè)，2020年增至860個(gè)。2021年專利動(dòng)力電池回收數(shù)量已達(dá)938個(gè)，較過去幾年有顯著增長。專利數(shù)量保持較高增長，技術(shù)水平亦穩(wěn)步提升。預(yù)計(jì)2022年動(dòng)力電池回收專利將超1100個(gè)。

資料來源：中國專利檢索、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（六）動(dòng)力電池回收重點(diǎn)企業(yè)分析

按照《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》要求，依據(jù)《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，工信部從2018年至今共公示了三批具備合格資質(zhì)的企業(yè)名單，三批共計(jì)47家企業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游

動(dòng)力電池的回收主要分為梯次利用和拆解回收兩個(gè)循環(huán)過程，且動(dòng)力電池的回收循環(huán)從梯次利用開始。

（一）階梯利用

1、梯次利用量

車用動(dòng)力電池的電池容量降低為80%后，其充放電性能將不能滿足汽車行駛的要求，需要報(bào)廢，此類動(dòng)力電池除了化學(xué)活性下降外，電池內(nèi)部的化學(xué)成分并沒有發(fā)生改變，仍有20%容量可用于電量需求較小的領(lǐng)域。梯次應(yīng)用于比汽車電能要求更低的場合（電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車、儲(chǔ)能電池、通訊基站），實(shí)現(xiàn)電池容量的充分利用。梯次利用的電池多為磷酸鐵鋰電池。動(dòng)力電池梯次利用具有有著巨大的應(yīng)用潛力，招商證券預(yù)測(cè)，2022年動(dòng)力電池梯次利用量將達(dá)21.57GWh。

數(shù)據(jù)來源：招商證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、應(yīng)用領(lǐng)域

（1）低速電動(dòng)車

低速電動(dòng)車主要包括電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車、電動(dòng)三輪車、低速電動(dòng)汽車等。

電動(dòng)自行車是指以蓄電池作為輔助能源在普通自行車的基礎(chǔ)上，安裝了電機(jī)、控制器、蓄電池、轉(zhuǎn)把閘把等操縱部件和顯示儀表系統(tǒng)的交通工具。2019年以來，我國電動(dòng)自行車產(chǎn)量持續(xù)增長，2020年電動(dòng)自行車產(chǎn)量2966萬輛，同比增長9.5%。預(yù)計(jì)2022年中國電動(dòng)自行車產(chǎn)量將超3000萬輛。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年中國電動(dòng)摩托車產(chǎn)銷395.89萬輛和394.28萬輛，同比增長3.65%和3.43%。2022年1-3月，電動(dòng)摩托車產(chǎn)銷68.77萬輛和69.28萬輛，同比下降21.53%和19.47%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中國摩托車商會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）通信基站

2021年，全國移動(dòng)通信基站總數(shù)達(dá)996萬個(gè)，全年凈增65萬個(gè)。截至3月末，我國移動(dòng)電話基站總數(shù)達(dá)1004萬個(gè)，比上年末凈增8.1萬個(gè)。其中，5G基站總數(shù)達(dá)155.9萬個(gè)，占移動(dòng)基站總數(shù)的15.5%，占比較上年末提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）儲(chǔ)能電池

磷酸鐵鋰電池一般可以繼續(xù)作為儲(chǔ)能電池繼續(xù)利用。2017-2020年我國儲(chǔ)能電池產(chǎn)值規(guī)模逐年攀升，2020年市場規(guī)模超180億元，同比增長約60%。2021年我國儲(chǔ)能電池產(chǎn)值將達(dá)276億元，2022年將超350億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）拆解回收

1、拆解回收材料

動(dòng)力電池生產(chǎn)廢料電池廠電池容量低于60%才不再具有使用價(jià)值，需要對(duì)已經(jīng)完全報(bào)廢的動(dòng)力電池進(jìn)行破碎、拆解和冶煉等，實(shí)現(xiàn)鎳鈷鋰等資源的回收利用。動(dòng)力電池中含有大量可回收的高價(jià)值金屬，如鋰、鈷、錳、鎳等，回收后能夠產(chǎn)生較大的經(jīng)濟(jì)效益。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、金屬回收量

三元電池由于富含豐富的有價(jià)金屬，通常直接拆解回收。隨著動(dòng)力電池回收量持續(xù)增加，回收技術(shù)水平提高，我國三元電池各金屬回收量將穩(wěn)步增加。預(yù)計(jì)2022年鋰、鎳、鈷、錳回收量將分別達(dá)到0.22萬噸、0.80萬噸、0.47萬噸、0.53萬噸。2024年將分別增至0.50萬噸、2.24萬噸、0.85萬噸、1.09萬噸。

數(shù)據(jù)來源：光大證券研究所、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理