“雙碳”步步緊逼，模塊電源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)

什么是模塊電源

電源是提供電能的裝置，廣義上講電源也包括把一種制式（電流、電壓）的電能轉(zhuǎn)換為其它制式（電流、電壓）的電能的裝置。電源是一切電子設(shè)備的心臟，一切電子設(shè)備都離不開(kāi)電源提供能量。

模塊電源又稱電源模塊、板上安裝式電源，是采用優(yōu)化的電路和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，利用先進(jìn)的工藝和封裝技術(shù)制造，形成一個(gè)結(jié)構(gòu)緊湊、體積小、 高可靠性的電子穩(wěn)壓電源，是可以直接安裝（主要為焊接）在印刷電路板上的電源變換器。模塊電源是一個(gè)高度集成化的電源產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)封裝標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品具有小、薄、輕的特點(diǎn)，從用戶角度一般將其歸為電子器件類產(chǎn)品。

下圖展示了 DC/DC 模塊電源的供電架構(gòu)，模塊電源在不同領(lǐng)域中可以將不同輸入電壓的直流電變換為客戶所要求電壓的直流電，供用戶系統(tǒng)或設(shè)備使用

圖片來(lái)源：新雷能招股說(shuō)明書(shū)

模塊電源可以細(xì)分為通用模塊電源、鐵路模塊電源、航天及軍工模塊電源和厚膜工藝電源，分別應(yīng)用在不同下游行業(yè)。

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模塊電源市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)

近年來(lái)我國(guó)電源市場(chǎng)規(guī)模總體呈穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)智研咨詢及中國(guó)電源學(xué)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)電源市場(chǎng)整體規(guī)模為3189億元，2023年有望達(dá)到約4200億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為7.3%。

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據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)模塊電源行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)模塊電源行業(yè)市場(chǎng)銷售額為39億元，同比增長(zhǎng)26.25%，為近幾年最高增速。2015年中國(guó)模塊電源行業(yè)市場(chǎng)銷售額突破50億元。截止至至2018年，中國(guó)模塊電源行業(yè)銷售規(guī)模增長(zhǎng)至77.2億元，其年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.6%。前瞻根據(jù)模塊電源下游需求，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)模塊電源市場(chǎng)銷售規(guī)模將以12%-18%增長(zhǎng)速度發(fā)展。

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模塊電源國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速

電源產(chǎn)業(yè)鏈主要包括原材料供應(yīng)商，電源制造商，設(shè)備制造商和行業(yè)應(yīng)用客戶。

其中原材料供應(yīng)商處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，提供控制芯片、功率器件、變壓器、 PCB 板等電子器件，電源產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要為設(shè)備制造商，這些設(shè)備制造商負(fù)責(zé)根據(jù)行業(yè)用戶對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的需求，采購(gòu)相應(yīng)型號(hào)、規(guī)格的電源產(chǎn)品，應(yīng)用到相應(yīng)的電子設(shè)備中，并提供設(shè)備的技術(shù)支持和售后服務(wù)。電源生產(chǎn)企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，主要完成對(duì)電源產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，并通過(guò)各種營(yíng)銷渠道對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售和提供相應(yīng)的售后服務(wù)。

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在競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀方面，模塊電源行業(yè)主要呈現(xiàn)出三大競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)：一是國(guó)內(nèi)廠商技術(shù)含量低、二是大功率模塊電源產(chǎn)品以外資企業(yè)為主;三是國(guó)內(nèi)廠商品牌市占率逐漸上升。

1)中國(guó)的模塊電源供應(yīng)商主要有兩大類，一類是Vicor、Lambda、Ericsson、POWER-ONE等國(guó)際公司，另一類是中興、新雷能、匯眾、鼎立信等國(guó)內(nèi)公司。我國(guó)雖然有模塊電源生產(chǎn)廠家約幾百家，但國(guó)內(nèi)模塊電源生產(chǎn)企業(yè)整體技術(shù)含量不高，市場(chǎng)占有率低，尤其是在中大功率領(lǐng)域，模塊電源效率低，體積大，不能滿足要求。

2)大功率模塊電源技術(shù)含量較高，國(guó)內(nèi)由于器件、工藝及材料等方面的限制以及技術(shù)水平的落后，在300W以上大功率領(lǐng)域，發(fā)展水平低，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上以國(guó)外品牌為主導(dǎo)。

3)隨著國(guó)內(nèi)對(duì)模塊電源需求擴(kuò)大，促進(jìn)了國(guó)產(chǎn)品牌的發(fā)展。中小功率DC/DC模塊電源市場(chǎng)正在快速被國(guó)產(chǎn)品牌所替代，國(guó)產(chǎn)品牌已占領(lǐng)中小功率級(jí)模塊電源80%以上的市場(chǎng)份額。

從行業(yè)市場(chǎng)占比來(lái)看，艾默生憑借在電源行業(yè)的綜合實(shí)力和影響力穩(wěn)居市場(chǎng)第一的地位，其次是愛(ài)立信，Vicor憑借其模塊電源在軍工領(lǐng)域的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)占據(jù)市場(chǎng)第三的位置;中國(guó)本土品牌瑞谷科技和新雷能發(fā)展速度較快，處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平。SynQor、POWER-ONE、TDK-LAMBDA等國(guó)際品牌市場(chǎng)份額有所下滑。

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整體而言，目前我國(guó)模塊電源行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸升溫。未來(lái)，下游應(yīng)用廠商將對(duì)整體模塊電源解決方案提出越來(lái)越高的要求。模塊電源企業(yè)如何在風(fēng)險(xiǎn)中抓住機(jī)遇，提高品牌競(jìng)爭(zhēng)力，在挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)中贏得用戶的信賴主要取決于其提供的整體解決方案是否能與用戶業(yè)務(wù)需求全面融合。

在中美貿(mào)易摩擦常態(tài)化的背景下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域核心高端產(chǎn)品自主可控的重要性的意識(shí)，核心產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)一步受到政策扶持，助推國(guó)內(nèi)高科技領(lǐng)域產(chǎn)品的發(fā)展，未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的替代性需求或大幅提升。在高性能電源，尤其是關(guān)鍵的軍用領(lǐng)域，電源國(guó)產(chǎn)化比例有望進(jìn)一步提升，催生大規(guī)模國(guó)產(chǎn)替代空間。

模塊電源六大趨勢(shì)

除了傳統(tǒng)的通信及網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用（5G基站擴(kuò)張）、航空、航天及軍工（戰(zhàn)場(chǎng)電氣化趨勢(shì)）、鐵路這三大領(lǐng)域的增長(zhǎng)，新興領(lǐng)域的發(fā)展前景同樣不可小覷。電源行業(yè)在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算/大數(shù)據(jù)/數(shù)據(jù)中心、節(jié)能環(huán)保及新能源和新能源汽車等領(lǐng)域展出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

當(dāng)前，以5G、數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等為代表的新基建正推動(dòng)各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速萬(wàn)物互聯(lián)的智能社會(huì)到來(lái)。這場(chǎng)數(shù)字化變革下，海量終端產(chǎn)生的數(shù)據(jù)將爆炸式增長(zhǎng)，為了傳輸和處理這些數(shù)據(jù)，各行各業(yè)都面臨著功耗挑戰(zhàn)，比如5G網(wǎng)絡(luò)整體功耗相對(duì)4G將翻倍，數(shù)據(jù)中心隨著算力大幅提升功耗也隨之翻倍。

與此同時(shí)，節(jié)能減排已成為全球發(fā)展主題，一場(chǎng)能源革命已在全球范圍內(nèi)掀起。比如，為節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境，我國(guó)已提出2030年前達(dá)到碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，日韓也提出了在2050實(shí)現(xiàn)碳中和。未來(lái)，包括IT領(lǐng)域、通信領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域、以及消費(fèi)電子領(lǐng)域的各行各業(yè)必將會(huì)越來(lái)越重視綠色發(fā)電、高效地用電。

在千行百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及全球能源變革的大背景下，模塊電源將向“數(shù)字化”，“小型化”，“芯片化”，“全鏈路高效”，“超級(jí)快充”，“安全可信”六大趨勢(shì)發(fā)展。

圖片來(lái)源：華為