2022年中國半導體存儲器行業市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網訊：半導體存儲器是電子系統中存儲和計算數據的載體，是應用面最廣、市場比例最高的集成電路基礎性產品之一。隨著5G通訊、物聯網、大數據等領域的發展，半導體存儲器扮演的角色將更加重要。

一、半導體存儲器概況

（一）半導體存儲器的定義

半導體存儲器由大量相同的存儲單元和輸入、輸出電路等構成，是構成計算機的重要部件。同磁性存儲器相比，半導體存儲器具有存取速度快、存儲容量大、體積小等優點，并且存儲單元陣列和主要外圍邏輯電路兼容，可制作在同一芯片上，使輸入輸出接口大為簡化。

（二）半導體存儲器的分類

按功能的不同，半導體存儲器可分為隨機存儲器（RAM）、只讀存儲器（ROM）和串行存儲器三大類。

資料來源：中商產業研究院整理

二、產業利好政策

近年來，半導體存儲器所屬的集成電路行業是國民經濟和社會發展的戰略性、基礎性和先導性產業，是培育和發展新興產業、推動信息化與工業化深度融合的核心和基礎。國家陸續出臺了多項政策鼓勵集成電路行業發展與創新。集成電路行業相關政策具體如下：

資料來源：中商產業研究院整理

三、半導體存儲器行業現狀分析

1.市場規模增長顯著

目前，隨著我國在電子制造領域水平的不斷提升，半導體存儲器的需求量逐步擴大，中國半導體存儲器市場規模增長顯著。數據顯示，我國半導體存儲器市場規模由2016年的2930億元增長至2021年的5494億元，復合年均增長率為13.4%，預計2022年將達6282億元。

數據來源：CINNO、中商產業研究院整理

2.市場結構分析

在半導體存儲器細分市場中，DRAM和NAND Flash占據主導地位，2020年占比分別為53%、44%，合計占比95%以上。其次，NOR Flash約占1%，包括EEPROM、EPROM、ROM、SRAM等在內的其他存儲器約占2%。

數據來源：IC Insights、中商產業研究院整理

3.競爭格局分析

從行業競爭格局來看，國外廠商憑借先發優勢以及在終端市場的品牌優勢，占據了大部分的市場份額，行業頭部廠商三星電子、美光科技、海力士、鎧俠、西部數據等已經在各自領域形成了寡頭壟斷的競爭格局。

（1）DRAM

在DRAM領域，三星、海力士、美光科技的市場份額分別達到了43%、30%、23%，行業集中度高，CR3為96%，寡頭壟斷明顯。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）NAND Flash

在NAND Flash市場，已經形成了由三星、鎧俠、西部數據、美光、海力士、英特爾組成的穩定市場競爭格局，市場份額合計占比為99%，其中三星占比最高達33%。

數據來源：中商產業研究院整理

（3）NOR Flash

從NOR Flash市場來看，中國臺灣企業華邦、旺宏市場占比較高，分別為25%、22%，兆易創新市場份額占比達16%，排名第三。NOR Flash市場海外壟斷程度相對較低。

數據來源：中商產業研究院整理

4.相關企業區域分析

從半導體存儲器企業區域分布來看，目前廣東省以5777家半導體存儲器相關企業數量高居全國第一，江蘇、上海排名第二和第三，半導體存儲器相關企業數量分別為1531家、1473家。此外，福建、陜西、四川、北京、浙江、山東、湖北躋身前十，依次排名第4-10名。整體來看，半導體存儲器產業主要集中廣東。

數據來源：企查查、中商產業研究院整理

注：數據截至11月

四、重點企業分析

1.兆易創新

兆易創新致力于各類存儲器、控制器、生物識別傳感器的設計研發。兆易創新持續在NOR Flash市場發力，中大容量NORFlash客戶群和覆蓋面不斷擴大。2021年兆易創新實現營業收入85.1億元，凈利潤達23.37億元。2022年前三季度實現營業收入67.69億元，凈利潤20.92億元。

數據來源：中商產業研究院整理

從主營產品來看，2021年兆易創新主營存儲芯片、微控制器、傳感器、技術服務及其他收入，營業收入分別為54.51億元、24.56億元、5.46億元、0.53億元，分別占主營業務收入的64.05%、28.86%、6.42%、0.62%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.中芯國際

中芯國際是世界領先的集成電路晶圓代工企業之一，也是中國大陸集成電路制造業領導者。在指紋識別、特殊存儲器等產品平臺，特別是0.15/0.18微米、55/65納米、40/45納米等工藝節點，達到行業領先水平。2021年，中芯國際營業收入達356.31億元，凈利潤實現107.33億元。2022年前三季度實現營業收入377.63億元，凈利潤93.9億元。

數據來源：中商產業研究院整理

分產品來看，2021年中芯國際主營集成電路晶圓制造代工，占主營業務收入的90.19%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.紫光國微

紫光國微以智能安全芯片、特種集成電路為兩大主業，同時布局半導體功率器件和石英晶體頻率器件領域。2021年，紫光國微營業收入達53.42億元，實現凈利潤19.54億元。2022年前三季度實現營業收入49.36億元，凈利潤20.41億元。

數據來源：中商產業研究院整理

從主營業務來看，2021年紫光國微主營特種集成電路、智能安全芯片、晶體元器件，分別占主營業務收入的62.98%、31.15%、5.07%。

數據來源：中商產業研究院整理

4.普冉股份

普冉股份是低功耗SPI NOR Flash存儲器芯片和高可靠性IIC EEPROM存儲器芯片的供應商。普冉股份2021年實現營業收入11.03億元，凈利潤2.91億元。2022年前三季度實現營業收入7.63億元，實現凈利潤1.38億元。

數據來源：中商產業研究院整理

從主營業務來看，2021年普冉股份主營業務包括Nor Flash、EEPROM，分別實現營業收入7.84億元、3.19億元，占主營業務收入的比重分別為71.08%、28.92%。

數據來源：中商產業研究院整理

5.聚辰股份

聚辰股份是一家全球化的芯片設計高新技術企業，目前擁有EEPROM、音圈馬達驅動芯片和智能卡芯片三條主要產品線。2021年，聚辰股份營業收入達5.44億元，凈利潤達1.08億元。2022年前三季度，聚辰股份實現營業收入7.18億元，凈利潤達2.58億元。

數據來源：中商產業研究院整理

從主營業務來看，2021年聚辰股份EEPROM、智能卡芯片、音圈馬達驅動芯片的營業收入分別為4.25億元、0.65億元、0.52億元，分別占營業收入比重的78.13%、11.95%、9.56%。

數據來源：中商產業研究院整理

五、半導體存儲器行業發展前景

1.國家政策利好集成電路行業發展

在信息化時代，半導體存儲器作為信息存儲的載體，其穩定性與安全性對國家的信息安全有著舉足輕重的意義，因而國家政策大力支持集成電路行業發展。如《國務院關于印發“十四五數字經濟發展規劃的通知》《關于加強產融合作推動工業綠色發展的指導意見》等。國家產業政策的支持促進了半導體存儲器行業的發展、增強了企業的自主研發能力、提高了國內半導體存儲器企業的整體競爭力。

2.下游應用擴大促進行業發展

半導體存儲器已逐漸運用于汽車電子、5G通訊、智能終端等新興領域，尤其在ADAS系統、5G基站、智能家居等終端產品將產生持續的需求。上述應用領域及終端產品的快速發展將進一步帶動半導體存儲器需求的不斷增加，廣闊的新興市場為行業公司帶來新的發展契機。

3.國產替代為行業帶來發展機遇

目前我國已成為全球最大的消費類電子市場，其龐大的消費群體及旺盛的消費需求，吸引全球集成電路產業向中國市場轉移，提升并豐富了我國集成電路產業鏈。同時，產業政策的支持吸引一大批高端人才回國發展，人才聚集使得國內企業逐步積累了自主知識產權和核心技術，為半導體存儲器的國產替代提供了產業基礎，推動自給率提升，為行業帶來新的發展機遇。