急單！筆電、手機(jī)相關(guān)終端出現(xiàn)庫存回補(bǔ)需求

據(jù)悉，相關(guān)廠商坦言，現(xiàn)在還不算市況已回溫，但至少開始有一些訂單，即使數(shù)量不算多，降低庫存仍是優(yōu)先目標(biāo)，因此“不論是長(zhǎng)單還是急單，客戶有拿貨就是好事”。廠商坦言，現(xiàn)在能見度仍有限，客戶大多只愿意下急單，不太愿意給長(zhǎng)單，所以部分IC設(shè)計(jì)廠目前的態(tài)度是寧愿讓客戶下單后等貨，也不愿意先準(zhǔn)備太多存貨。

來源：網(wǎng)絡(luò)

隨庫存逐步減壓，近來整體供應(yīng)鏈確實(shí)陸續(xù)有比較好的消息傳出，一部分是因?yàn)榘雽?dǎo)體庫存調(diào)整已進(jìn)行了一段時(shí)間，客戶理所當(dāng)然會(huì)有小幅庫存回補(bǔ)。另一方面，多地解封后所帶動(dòng)的需求也推了一把，盡管目前這塊效應(yīng)還相對(duì)不明，但也讓即將到來的五一、618購(gòu)物節(jié)增添更多想象。

又據(jù)此前報(bào)道，以近期來看，中國(guó)臺(tái)灣廠商方面，除了瑞昱、盛群、聯(lián)詠等IC設(shè)計(jì)業(yè)者獲得急單外，導(dǎo)線架廠長(zhǎng)科也說，消費(fèi)性電子已調(diào)整了六季，目前已有急單；封測(cè)大廠京元電則看到“Wafer bank（晶圓銀行）”在逐步釋出，庫存天數(shù)出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

從價(jià)格來觀察，過去一段時(shí)間，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈一度陷入價(jià)格僵局，市場(chǎng)也擔(dān)憂會(huì)讓庫存去化時(shí)程拉得更長(zhǎng)。不過，近來業(yè)者普遍都有讓步妥協(xié)，中國(guó)臺(tái)灣晶圓代工業(yè)者則多推出“變相降價(jià)”措施，目前牌價(jià)守穩(wěn)，只要客戶愿意多投片，就給予免費(fèi)晶圓或價(jià)格優(yōu)惠，這也有利于市場(chǎng)加速去化庫存。

對(duì)于晶圓代工業(yè)者來說，IC設(shè)計(jì)公司在急單效應(yīng)下，有機(jī)會(huì)提升投片力道，市場(chǎng)普遍預(yù)期國(guó)內(nèi)晶圓廠第二季業(yè)績(jī)降溫幅度，有機(jī)會(huì)比預(yù)期來得收斂。封測(cè)廠部分，隨著Wafer bank下降、客戶回補(bǔ)庫存，第二季業(yè)績(jī)可力拼觸底回升。

值得注意的是，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，急單需求確實(shí)為產(chǎn)業(yè)注入一絲暖意，但急單畢竟是急單，并不代表長(zhǎng)期訂單承諾，考量當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)衰退疑慮、終端需求不振、客戶遞延訂單及各種大環(huán)境變量，現(xiàn)在還不到迎來全面復(fù)蘇的時(shí)刻，但今年趨勢(shì)上可能會(huì)是逐季、溫和的變好。

整體來看，車用、工控芯片雖不再全面大缺，但需求仍穩(wěn)健，而消費(fèi)性芯片大約在谷底，也有一些如網(wǎng)通、TV等部分急單需求，加上庫存逐步去化，因此，半導(dǎo)體廠今年多以下半年比上半年好為目標(biāo)。長(zhǎng)期來看，景氣本有起落，業(yè)者依然看好電子產(chǎn)品半導(dǎo)體含量增加及AI、車用等新應(yīng)用趨勢(shì)，并期待2024年可以重返榮景。

總體而言，回顧過去半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)，大約每3~4年會(huì)有一波庫存調(diào)整，時(shí)間約2~3季。而這波庫存調(diào)產(chǎn)在2022年第二季就出現(xiàn)跡象，以此推估，約會(huì)在今年上半年回到正常，這也大致符合臺(tái)積電所預(yù)期的，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存將在2023上半年大幅降低，以平衡到更健康水平。