三星DRAM/NAND跟進(jìn)漲價(jià)！傳Q4漲幅5%~30%

繼美光上周暫停報(bào)價(jià)并預(yù)告全面調(diào)漲后，三星本周也傳出通知客戶，第四季DRAM產(chǎn)品包括LPDDR4X、LPDDR5/5X合約價(jià)將調(diào)漲15%~30%，NAND價(jià)格也將調(diào)漲5%~10%；業(yè)界看好，隨著美光、三星陸續(xù)調(diào)漲，下游客戶在預(yù)期心理驅(qū)動(dòng)下，恐追高補(bǔ)貨，將進(jìn)一步推升存儲漲價(jià)盛況。

業(yè)界指出，三大原廠今年上半年為將資源優(yōu)先投入HBM領(lǐng)域，已宣布減少DDR4供應(yīng)，此次隨著先前下游工控、車用客戶陸續(xù)轉(zhuǎn)向改采DDR5，加上AI帶動(dòng)DDR5需求大幅增加，還有接下來的雙11、圣誕節(jié)等消費(fèi)性電子旺季，都讓下游積極備貨，皆是供需關(guān)系緊張的原因。

在整體庫存去化速度加快下，美光已率先在上周宣布暫停報(bào)價(jià)，并預(yù)告DRAM產(chǎn)品包括DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等產(chǎn)品平均漲幅估計(jì)達(dá)20%~30%，且應(yīng)用除了消費(fèi)性電子與工業(yè)級外，汽車電子類別產(chǎn)品漲幅更上看70%。

三星也緊跟著在本周迅速跟進(jìn)，顯示原廠對后市信心與定價(jià)權(quán)的主宰。根據(jù)供應(yīng)鏈消息指出，原廠在DDR4、DDR5價(jià)格相當(dāng)下，勢必調(diào)漲DDR5價(jià)格，以加速DDR5采用率，因此三星本次決定調(diào)漲LPDDR5/5X等DRAM價(jià)格，漲幅上看30%，而NAND漲幅盡管相對溫和，仍顯示存儲市場全面進(jìn)入多頭循環(huán)。

法人看好，中國臺灣廠商包括南亞科、華邦電將直接受惠，模塊廠威剛、十銓、創(chuàng)見也有望跟著漲價(jià)循環(huán)擴(kuò)大獲利貢獻(xiàn)。

觀察現(xiàn)階段庫存水平，業(yè)界普遍預(yù)估，下游客戶庫存已降至健康水準(zhǔn)，隨著報(bào)價(jià)走升，為避免后續(xù)采購成本更高，勢必提前進(jìn)行備貨。法人預(yù)期，本輪漲價(jià)潮將延續(xù)至今年底、甚至一路延續(xù)至明年上半年。