暴漲10倍！半導(dǎo)體材料，國產(chǎn)替代“搶貨”開啟？

3月31日消息，國內(nèi)高純氖氣價(jià)格暴漲，氣體網(wǎng)（china-gases）數(shù)據(jù)顯示，自俄烏沖突以來，國內(nèi)氖氣市場(chǎng)均價(jià)從2000-2200元/立方米，最高漲至20000元/立方米以上，最大漲幅約10倍。

日前，作為全球市場(chǎng)主要氖（Ne）、氪（Kr）和氙（Xe）供應(yīng)商，烏克蘭兩大稀有氣體供應(yīng)商Ingas和Cryoin均已暫停運(yùn)營。隨后，國際三大氣體公司均宣布停止在俄羅斯開展新的氣體業(yè)務(wù)。

 

盯上國內(nèi)，廠商收獲良機(jī)？

顯然，本輪氖氣價(jià)格上漲，主要是由于美國、韓國、日本等國的半導(dǎo)體企業(yè)，在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，失去了烏克蘭的氖氣供應(yīng)，而把原料采購都放在了中國。上述系列舉措導(dǎo)致全球稀有氣體供應(yīng)受到極大限制，將直接或間接影響芯片制造。為此，國內(nèi)相關(guān)廠商也紛紛作出回應(yīng)。

就如昨日，華特氣體也在互動(dòng)平臺(tái)透露，受俄烏危機(jī)影響，其光刻氣的部分原材料采購受到一定的影響。但編者留意到，鑒于近期部分材料漲幅較大，華特氣體會(huì)根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況相應(yīng)傳導(dǎo)給下游。

換言之，這波漲價(jià)潮一定程度不會(huì)“內(nèi)部消化”，會(huì)讓下游廠商直接參與承擔(dān)及帶來連鎖效應(yīng)。

 

實(shí)際上，華特氣體是一家致力于將特種氣體國產(chǎn)化，并率先打破大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等尖端領(lǐng)域氣體材料進(jìn)口制約的本土氣體廠商。根據(jù)華特氣體昨日最新披露的2021年年度報(bào)告，其2021年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.47億元，同比增長34.78%。

因此，早在此輪原材料漲價(jià)之前，報(bào)告期內(nèi)該公司已實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L，主要系國內(nèi)半導(dǎo)體市場(chǎng)需求增長，特種氣體銷售量對(duì)應(yīng)增長及新增產(chǎn)品和客戶增長所致。

 

另外，前天（29日），凱美特氣也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司電子特氣生產(chǎn)許可產(chǎn)能氖氣為6.8萬Nm3/年，認(rèn)證目前還在辦理過程中，尚未達(dá)到產(chǎn)能釋放，會(huì)持續(xù)關(guān)注價(jià)格的變化，并與多家客戶保持著緊密聯(lián)系，會(huì)根據(jù)整體價(jià)格走勢(shì)、市場(chǎng)需求以及市場(chǎng)預(yù)判情況進(jìn)行銷售。

編者發(fā)現(xiàn)，除了氖氣，凱美特氣未來重點(diǎn)還會(huì)放在高端激光混配氣上，這是制造芯片的核心氣體，特別是在含氟的激光混配光刻氣體上，其光刻氣體已通過了193nm激光混配氣確認(rèn)函，已有用戶在咨詢和小批量訂貨。關(guān)鍵的是，凱美特氣一直在積極推進(jìn)阿斯麥的認(rèn)證，這項(xiàng)工作也有一定進(jìn)展。

 

從稀有氣體大環(huán)境來看，近年來，國際上發(fā)達(dá)國家開始重新審視氦氣的地位。美國咨詢公司Kornbluth Helium Consulting認(rèn)為氦應(yīng)列入2021年關(guān)鍵礦產(chǎn)清單，以突出其對(duì)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的重要性；鑒于氦與一系列新興數(shù)字技術(shù)（例如計(jì)算機(jī)、通訊設(shè)備、電子產(chǎn)品等）應(yīng)用相關(guān)，歐盟委員會(huì)指出將繼續(xù)密切監(jiān)測(cè)氦；此前，澳大利亞政府將氦列為關(guān)鍵礦產(chǎn)。

相對(duì)而言，我國對(duì)氦氣資源的價(jià)值關(guān)注較晚，氦氣供應(yīng)大部分依賴進(jìn)口。也不難發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)氦氣資源整體探明程度比較低。 

價(jià)格理性修復(fù)？刺激國產(chǎn)替代

雖然自從俄烏沖突以來，氖氣月內(nèi)價(jià)格最高上漲已達(dá)10倍。但即將踏入4月，最新消息顯示，國內(nèi)高純氖氣主力批量拿貨價(jià)已經(jīng)達(dá)到1.2-1.5萬元/立方米，比3月最高價(jià)1.7萬元/立方米的價(jià)格略有回落，這是否符合業(yè)內(nèi)此前的預(yù)期？

雖然近日全球主要氖氣供應(yīng)國烏克蘭最大的兩家產(chǎn)量占全球一半的提純商Ingas 和Cryoin已暫停營運(yùn)。但也顯而易見，俄烏沖突引發(fā)的氖氣短缺問題不會(huì)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成重大影響，因主要廠商已提前針對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備了關(guān)鍵原材料。

 

編者認(rèn)為，一時(shí)間的“斷供性”恐慌，可能讓市場(chǎng)有了不理智的過度反應(yīng)，引起價(jià)格的超漲，但就如上述強(qiáng)調(diào)的，市場(chǎng)一旦回歸理性，部分企業(yè)的恐慌性搶貨囤貨期一過，價(jià)格短期內(nèi)就會(huì)有一定修復(fù)。不過，這或只是“心理上”的修復(fù)，目前國際形勢(shì)不斷變化，半年或一段時(shí)間以后，若相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)跟不上庫存實(shí)際消耗，價(jià)格高企或成為新常態(tài)，具體情況或者會(huì)有更多變數(shù)。

據(jù)悉，國內(nèi)氣體業(yè)務(wù)上市公司中，雪迪龍、和遠(yuǎn)氣體、金宏氣體、杭氧股份、凱美特氣等公司也有氖氣生產(chǎn)。氣體公司正在努力實(shí)現(xiàn)氖氣、氦氣等保障供應(yīng)。

 

不過，最新資料顯示，國內(nèi)氦氣的年產(chǎn)量不足1.0×106m3，盡管未來新增的幾個(gè)氦氣加工廠將進(jìn)一步增加氦氣的供應(yīng)量，但中國氦氣需求量大（2.20×107m3/a），需求增長快（復(fù)合年增長約10%），目前缺口較大，短時(shí)間內(nèi)氦氣市場(chǎng)貨源緊張局面或?qū)⒀永m(xù)。

但顯而易見，目前的國際形勢(shì)下，更多的海外半導(dǎo)體企業(yè)，卻把氖氣采購目標(biāo)投向了中國。而在日后供應(yīng)上，我國氖氣有望逐步滿足這些海外需求。

 

不難發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)氖氣的供應(yīng)源主要來自大型鋼鐵企業(yè)，寶武鋼鐵集團(tuán)旗下的武漢鋼鐵公司，河北省邯鄲鋼鐵公司等等。而隨著氖氣價(jià)格走高，我國大型鋼鐵公司也在積極擴(kuò)產(chǎn)，首都鋼鐵集團(tuán)的氖氣裝置即將投產(chǎn)，未來我國氖氣的供應(yīng)量也有望進(jìn)一步增加。

實(shí)際上，我國的氖氣生產(chǎn)在2020年才剛剛興起，但在突破了技術(shù)瓶頸后，近兩年產(chǎn)量較大，開始用于出口。但鑒于鋼鐵企業(yè)的氖氣裝置是原料來源，半導(dǎo)體企業(yè)需要的氖氣，還需經(jīng)過提純加工。

不過，這也倒逼我國氖氣提純工藝近兩年也在不斷提升，期望氖氣的質(zhì)量也慢慢可以滿足國際客戶的需求。