臺積大客戶陸續(xù)歸隊　高通除外法說罕見回應英特爾重返榮耀計畫

2023-10-20 來源：科技網(wǎng)

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展望2024年，臺積電總裁魏哲家終釋出景氣落底看法，臺積電也會是健康的一年。法新社

臺積電第3季營收與雙率皆繳出飛越財測佳績，第4季營收也將保持增長。展望2024年，總裁魏哲家終釋出景氣落底看法，臺積電也會是健康的一年。

據(jù)半導體業(yè)者表示，除高通（Qualcomm）投片低于預期外，前十大客戶已陸續(xù)歸隊，接下來受惠佔營收比重已近6成的7奈米以下先進制程代工報價只漲不跌，量價齊漲帶動下，臺積電2024年營運彈升可期，獲利有機會逼近2022年高峰。

魏哲家于法說會再度釋出景氣落底時程看法，預期IC設(shè)計業(yè)者的庫存在第3季已持續(xù)下降，年底庫存水位應可達健康水準。

值得注意的是，臺積電第3季業(yè)績超標，主要關(guān)鍵來自3奈米與5/4奈米制程訂單需求增加所支撐，第3季7奈米以下制程佔營收比重達59%，以此估算，第3季營收貢獻高達新臺幣3,225.7億元。

據(jù)了解，蘋果iPhone新機為主力，包括中國等其他客戶投片回穩(wěn)也是原因。據(jù)半導體業(yè)者表示，臺積電目前產(chǎn)能利用率緩步回升，7/6奈米曾崩跌至4成，現(xiàn)已回到約6成左右，至年底有機會攀升至7成，而5/4奈米也在75~80%，產(chǎn)能逐季提升的3奈米，也約在8成左右。

不過，魏哲家也提到7奈米產(chǎn)能利用率為何大跌，主要是先前認為產(chǎn)能利用率可維持滿載，但未料到手機需求大幅下滑，且有一個手機大客戶延后量產(chǎn)，因此使得7奈米出貨過去1年來狂瀉，但預期未來在消費性電子、RF等訂單回歸下，產(chǎn)能利用率可回升，如同2018~2019年28奈米制程的情況。據(jù)了解，致使7/6奈米大跌的客戶，除了可能聯(lián)發(fā)科砍單外，市場也揣測應是蘋果RF、Wi-Fi延遲所致。

臺積電第4季營收持續(xù)拉升，也預期全年營收應會有略優(yōu)于先前衰退1成財測表現(xiàn)。半導體業(yè)者表示，臺積電受惠獨吞蘋果大單、有利匯率與強勢代工報價等優(yōu)勢，在2023年產(chǎn)業(yè)逆風中，營收表現(xiàn)已優(yōu)于對手群與半導體產(chǎn)業(yè)，展望2024年，隨著景氣落底回升，加上7奈米以下轉(zhuǎn)單難度大增，臺積電3奈米家族表現(xiàn)也優(yōu)于預期，目前臺積電前十大客戶已陸續(xù)歸隊。

除高通外，投片量均明顯增加，包括蘋果、庫存終于清完的聯(lián)發(fā)科、AI GPU供不應求的NVIDIA，以及新平臺將推出的超微（AMD）、英特爾（Intel），博通（Broadcom）、Marvell與意法（STM）等也已確定下單。

另在AI晶片方面，還有超微旗下賽靈思（Xilinx）、亞馬遜（Amazon）、思科（Cisco）、Google、微軟（Microsoft）、Tesla等眾多客戶，且眾廠皆已接受2024年臺積電再度漲價。

半導體業(yè)者表示，近期因手機業(yè)務大跌且進行裁員的高通，隨著華為再起，盛傳面臨華為停止採購危機與三星電子（Samsung Electronics）也調(diào)升手機搭載自家晶片比重，加上聯(lián)發(fā)科回神，過往採行在三星、臺積電雙邊下單的高通，目前對于2024年展望仍謹慎看待，雖然5G數(shù)據(jù)晶片與蘋果的供貨協(xié)議延長至2026年，但對高通而言，蘋果自研晶片計畫仍持續(xù)，因此3年后此大單歸零機會仍相當高。

臺積電憑藉3奈米制程量產(chǎn)且全面放量，表現(xiàn)遠優(yōu)于2022年中宣布搶先進入3奈米GAA世代的三星，而英特爾目前晶圓代工客戶也未見大咖，營收仍相當?shù)停彩沟萌蚓髲S在無其他選擇下，只能下單臺積電，確保整體效能表現(xiàn)與如期量產(chǎn)。

值得注意的是，針對英特爾先前釋出“4年5節(jié)點”的先進制程技術(shù)追擊藍圖，Intel 18A量產(chǎn)時將領(lǐng)先臺積電的2奈米，魏哲家過往對于三星、英特爾甚少有所評論，但在法說會上則罕見回應英特爾重返榮耀計畫。

他特別強調(diào)，不會低估英特爾，內(nèi)部已確定以N3P的（效能、功耗及面積）來看，同級對手就是18A，且成本和技術(shù)成熟度更好，此外，臺積電的2奈米制程背面電軌(Backside Power Rail)已優(yōu)于對手的18A。