從Top15半導(dǎo)體公司Q3財(cái)報(bào)中，我們讀到了強(qiáng)勁的2024年

目前，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)正處于好轉(zhuǎn)狀態(tài)。

WSTS 將其 2023 年第二季度比 2023 年第一季度的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)從之前的 4.2% 修正為 6.0%。2023 年第三季度比 2023 年第二季度增長(zhǎng) 6.3%。

根據(jù)Semiconductor Intelligence的半導(dǎo)體情報(bào)預(yù)測(cè)，2023 年第四季度將增長(zhǎng) 3%，因此 2023 年第四季度的同比增長(zhǎng)將達(dá)到 6%。這將為 2024 年每個(gè)季度的兩位數(shù)同比增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

排名Top15的半導(dǎo)體公司均報(bào)告了 23 年第 3 季度的收入比 23 年第 2 季度有所增長(zhǎng)。增長(zhǎng)率從德州儀器（TI）和ADI公司的不到1%到英偉達(dá)（Nvidia）、三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和聯(lián)發(fā)科（Media Tek）的兩位數(shù)不等。

英偉達(dá)已經(jīng)超越英特爾成為最大的半導(dǎo)體公司。英偉達(dá) 23 年第三季度的業(yè)績(jī)要等到下周公布財(cái)報(bào)時(shí)才會(huì)正式公布。

23年第四季度收入變化的前景喜憂參半。在提供指引的十家公司中，五家預(yù)計(jì)收入將從23年第三季度開始增加，五家預(yù)計(jì)收入將下降。預(yù)計(jì)增長(zhǎng)的五家公司是由個(gè)人電腦和智能手機(jī)的復(fù)蘇推動(dòng)的。

預(yù)計(jì)收入下降的五家公司與汽車行業(yè)密切相關(guān)。TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦和瑞薩電子在 2023 年的表現(xiàn)普遍好于內(nèi)存公司和更依賴 PC 和智能手機(jī)的公司。這些公司并未指出 23 年第四季度汽車業(yè)務(wù)的下滑，而是引用了其他因素。

TI預(yù)計(jì)總體環(huán)境疲軟。英飛凌表示，汽車業(yè)務(wù)將在23年第四季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但其他細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)低迷。意法半導(dǎo)體指出了工業(yè)疲軟。恩智浦將責(zé)任歸咎于通信基礎(chǔ)設(shè)施部門。瑞薩電子引用了庫(kù)存調(diào)整。

從9月中旬到10月底，美國(guó)汽車工人聯(lián)合會(huì)（UAW）對(duì)美國(guó)三大汽車制造商——通用汽車（General Motors）、福特（Ford）和Stellantis（Stellantis）進(jìn)行了罷工。罷工導(dǎo)致美國(guó)10月份的汽車和零部件產(chǎn)量下降了10%。總的來說，上述公司在財(cái)報(bào)或電話會(huì)議中沒有對(duì)罷工發(fā)表評(píng)論。瑞薩電子表示，預(yù)計(jì)罷工將對(duì)23年第四季度或2024年的收入產(chǎn)生一些影響。

到 2024 年，半導(dǎo)體市場(chǎng)的兩個(gè)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素預(yù)計(jì)將復(fù)蘇。

IDC 預(yù)測(cè)，智能手機(jī)出貨量將在 2023 年下降 5% 之后，到 2024 年增長(zhǎng) 4%。IDC 預(yù)計(jì)，繼 2023 年大幅下降 14% 之后，2024 年 PC 出貨量將增長(zhǎng) 4%。

相比之下，根據(jù)Statista的數(shù)據(jù)，輕型汽車的產(chǎn)量將從2023年的4.7%放緩至2024年的3.7%。

因此，Semiconductor Intelligence預(yù)計(jì) 2024 年內(nèi)存公司（三星、SK 海力士和美光）、專注于 PC 和計(jì)算的公司（英偉達(dá)、英特爾和 AMD）以及專注于智能手機(jī)的公司（高通和聯(lián)發(fā)科）的收入增長(zhǎng)將最強(qiáng)勁。

主要專注于汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)的公司（TI、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦和ADI公司）的收入增長(zhǎng)將相對(duì)較慢。

對(duì) 2023 年半導(dǎo)體市場(chǎng)變化的預(yù)測(cè)在負(fù) 9% 至負(fù) 12% 的范圍內(nèi)。Semiconductor Intelligence的半導(dǎo)體智能（SC-IQ）預(yù)測(cè)為負(fù)9.5%。進(jìn)入 2024 年的勢(shì)頭是顯而易見的。對(duì) 2024 年的預(yù)測(cè)范圍從 Future Horizons 的 9% 到 IDC 的 20% 不等。我們的 SC-IQ 預(yù)測(cè)是增長(zhǎng) 16%。決定 2024 年是接近 9% 還是 20% 的一個(gè)主要因素是內(nèi)存價(jià)格上漲的程度。

半導(dǎo)體市場(chǎng)復(fù)蘇正在穩(wěn)步進(jìn)行。盡管前景光明，但由于全球經(jīng)濟(jì)仍在從 COVID-19 大流行及其后遺癥中復(fù)蘇，許多公司持謹(jǐn)慎態(tài)度。政治緊張局勢(shì)非常嚴(yán)重，尤其是在美國(guó)和中國(guó)這兩個(gè)最大的經(jīng)濟(jì)體之間。烏克蘭和以色列/加沙的戰(zhàn)爭(zhēng)仍在繼續(xù)。盡管存在這些不確定性，但Semiconductor Intelligence相信，我們已準(zhǔn)備好在2024年及以后迎來健康的半導(dǎo)體市場(chǎng)。