嵌入式記憶體價(jià)格拉漲有靠山　傳音、華為、榮耀2024火力全開(kāi)

2024年中系手機(jī)品牌出貨成長(zhǎng)目標(biāo)積極，帶動(dòng)嵌入式產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走揚(yáng)。李建樑攝

記憶體原廠2023年採(cǎi)取減產(chǎn)保價(jià)策略奏效，NAND Flash幾乎逐月調(diào)漲，近來(lái)漲勢(shì)集中于行動(dòng)嵌入式現(xiàn)貨市場(chǎng)。

供應(yīng)鏈透露，華為、榮耀及傳音等三大中系手機(jī)業(yè)2024年出貨目標(biāo)積極，初估3家合計(jì)將新增7,000萬(wàn)~8,000萬(wàn)支，相當(dāng)于全球手機(jī)市場(chǎng)約5%比重。此舉對(duì)記憶體消耗將帶來(lái)助益，加速手機(jī)客戶第4季拉貨更趨積極，預(yù)期2024年將持續(xù)推動(dòng)價(jià)格調(diào)漲。

現(xiàn)貨市場(chǎng)近期受終端需求拉貨進(jìn)入尾聲，價(jià)格維持整理或小幅漲價(jià)的局面，但行動(dòng)嵌入式現(xiàn)貨市場(chǎng)的供貨依然緊缺。據(jù)ChinaFlashMarket近一季度統(tǒng)計(jì)，eMMC 64GB從9月底至今漲幅已超過(guò)3成，報(bào)價(jià)已拉到3.8美元，而UFS 128GB價(jià)格也提高至6.9美元，漲幅約達(dá)25%。

高階機(jī)種如eMCP（eMMC + LPDDR4X）128GB+32Gb雖然從10月底才開(kāi)始反應(yīng)調(diào)整，但近日已漲至13美元，相當(dāng)于調(diào)漲30%。供應(yīng)鏈認(rèn)為，手機(jī)市場(chǎng)已低迷2~3年，2024年市場(chǎng)規(guī)模將可望呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增幅，反映出市場(chǎng)需求止跌回穩(wěn)的周期循環(huán)。

雖然近期手機(jī)市場(chǎng)需求持續(xù)疲弱，但高階折疊手機(jī)異軍突起，華為受惠于Mate X3買(mǎi)氣提升及Mate X5系列接棒上市，市佔(zhàn)率竄升超過(guò)25%，榮耀則緊追在后，各大手機(jī)品牌2024年可望陸續(xù)進(jìn)軍折疊手機(jī)戰(zhàn)場(chǎng)。

據(jù)CINNO Research資料顯示，2023年第3季度，中國(guó)市場(chǎng)折疊手機(jī)銷量達(dá)198萬(wàn)支，年成長(zhǎng)175%，季成長(zhǎng)70%，已連續(xù)第12個(gè)季度年增正成長(zhǎng)。

不過(guò)折疊手機(jī)價(jià)位較高，整體手機(jī)市場(chǎng)比重仍相對(duì)有限，中系手機(jī)廠大舉拓展新興國(guó)家的3.5G或4G等中低階手機(jī)市場(chǎng)，也將成為2024年重要成長(zhǎng)動(dòng)能。

近年來(lái)傳音在非洲、巴基斯坦、孟加拉等區(qū)域市場(chǎng)，分別取得具優(yōu)勢(shì)的市佔(zhàn)冠軍，更被冠上“非洲智慧型手機(jī)霸主”之譽(yù)，2024年將大舉進(jìn)軍南亞、中東市場(chǎng)。

相關(guān)供應(yīng)鏈估計(jì)，傳音2024年手機(jī)出貨目標(biāo)上看成長(zhǎng)3,000萬(wàn)支，是目前唯一喊出2024年挑戰(zhàn)雙位數(shù)成長(zhǎng)的業(yè)者，雖然搭載記憶體容量較低，但未來(lái)規(guī)格將逐步往上提升，也不排除發(fā)展折疊式手機(jī)。

至于華為受限于美國(guó)禁令，手機(jī)出貨侷限于中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)，但愛(ài)國(guó)情操支撐市場(chǎng)買(mǎi)氣，估計(jì)2024年新機(jī)銷售可望成長(zhǎng)2,000萬(wàn)~3,000萬(wàn)支。

而榮耀有望2023年前三季海外手機(jī)出貨量年成長(zhǎng)達(dá)300%，加上Magic V2折疊式手機(jī)熱賣(mài)激勵(lì)，2024年將乘勝追擊力拚成長(zhǎng)2,000萬(wàn)支。

業(yè)界人士指出，三家中系手機(jī)品牌2024年成長(zhǎng)目標(biāo)累計(jì)達(dá)7,000萬(wàn)~8,000萬(wàn)支，以全球手機(jī)約12億~13億支估計(jì)，相當(dāng)于5~6%比重。即使其他手機(jī)品牌出貨量都與2023年持平，2024年全球手機(jī)市場(chǎng)市佔(zhàn)消長(zhǎng)大戰(zhàn)值得期待。

隨著年底~隔年1月的傳統(tǒng)備貨旺季結(jié)束，市場(chǎng)預(yù)期，農(nóng)曆年前銷售表現(xiàn)仍將保守看待，預(yù)計(jì)2月農(nóng)曆年節(jié)過(guò)后，各家手機(jī)品牌的新機(jī)陸續(xù)發(fā)表亮相，可望激勵(lì)下半年手機(jī)銷售復(fù)甦。

記憶體供應(yīng)鏈觀察，記憶體原廠持續(xù)控制供給產(chǎn)出，但2024年各家手機(jī)品牌仍有追求成長(zhǎng)的壓力，由于預(yù)期記憶體將陷入供不應(yīng)求，第4季eMMC、UFS或eMCP等產(chǎn)品拉貨，2024年第1季將延續(xù)漲價(jià)走勢(shì)。

值得注意的是，記憶體採(cǎi)購(gòu)成本調(diào)漲引發(fā)部分疑慮，品牌業(yè)者擔(dān)心成本上漲能否反映在市場(chǎng)銷售，對(duì)于2024年手機(jī)成長(zhǎng)表現(xiàn)恐將造成壓抑。