存儲芯片漲勢喜人，除了AI助力，還有哪些因素支撐上漲？

存儲產(chǎn)品價格回暖，再度被市場關(guān)注。據(jù)報道,近期存儲產(chǎn)品“較此前漲價超過50%，部分產(chǎn)品甚至翻了一倍多”。受此影響，部分存儲芯片概念股也開啟強勢上漲趨勢，例如佰維存儲2月8日-27日八連陽，上漲幅度超過60%。盈方微、紫光國微等也是近期強勢股，2月29日股價漲停。

業(yè)內(nèi)認為，這一波存儲產(chǎn)品價格的上漲，不僅體現(xiàn)了市場供需關(guān)系的變化，也可能預示著存儲行業(yè)的新一輪增長周期的開始，部分機構(gòu)判斷存儲市場拐點已至。


存儲產(chǎn)品價格上漲成關(guān)注焦點

2022年下半年，智能手機、電腦等電子消費品全球需求銳減，存儲市場產(chǎn)能過剩，供給遠大于需求。DRAM（內(nèi)存芯片）、NAND-Flash（閃存芯片）價格腰斬，2023年年中更是跌至谷底。

由于存儲產(chǎn)品需求不足和價格下滑，上游芯片廠商陷入了一場危機。當時，三星電子的利潤暴跌，SK海力士也創(chuàng)下了歷史最大虧損。與此同時，美光科技、西部數(shù)據(jù)等存儲大廠庫存不斷攀升，使得下游存儲芯片價格更加低迷。

據(jù)統(tǒng)計，三星、SK海力士和美光科技是全球最大的三家存儲芯片廠商，它們共同占據(jù)了全球95%以上的DRAM和NAND-Flash訂單。這樣的大廠都面臨困境，可想而知當時整個行業(yè)的艱難程度。據(jù)業(yè)內(nèi)判斷，存儲“寒冬”之下，2023年存儲芯片頭部廠商集體經(jīng)營虧損預估可能達到破紀錄的50億美元，創(chuàng)下過去15年來最嚴重的虧損。

為了緩解庫存壓力并支撐產(chǎn)品價格，美光科技、SK海力士、三星等國際存儲芯片大廠相繼采取了削減開支和減產(chǎn)的策略，以調(diào)整供給。

經(jīng)過長時間的調(diào)整，上述策略的效果已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。供給端的收縮使得存儲產(chǎn)品需求端的價格逐漸企穩(wěn)。在過去的一年里，市場經(jīng)歷了重大調(diào)整，“固態(tài)硬盤、內(nèi)存條漲價”再次成為人們關(guān)注的焦點。對比金士頓、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、長江存儲等品牌過去一年的主要產(chǎn)品，我們可以發(fā)現(xiàn)，2023年5-6月期間，許多頭部存儲廠商的產(chǎn)品價格觸及了低谷，但目前已較之前的價格上漲超過50%，部分產(chǎn)品甚至價格上漲了一倍多。

存儲芯片市場的回暖和巨頭們的漲價決策是相互關(guān)聯(lián)的。自2023年四季度以來，存儲芯片的價格開始出現(xiàn)回暖的跡象，這主要是由于以下幾個因素：

市場需求回升：隨著經(jīng)濟的復蘇和技術(shù)的發(fā)展，對存儲芯片的需求逐漸回升。特別是在數(shù)據(jù)中心、云計算、人工智能等領(lǐng)域，對高性能存儲芯片的需求持續(xù)增長。

供應緊張緩解：過去幾年，由于全球供應鏈的緊張和生產(chǎn)能力的不足，存儲芯片供應一直處于緊張狀態(tài)。然而，隨著生產(chǎn)能力的逐步恢復和供應鏈的穩(wěn)定，存儲芯片的供應緊張狀況得到緩解，這為價格的回暖創(chuàng)造了條件。

企業(yè)調(diào)價策略：巨頭們在市場供需變化下，為了保持市場份額和盈利能力，采取了漲價的策略。這些漲價決策進一步推動了存儲芯片市場的回暖。

然而，市場的回暖并不意味著可以忽視潛在的風險。例如，如果漲價過于猛烈，可能會導致部分用戶的需求受到抑制；同時，如果市場供應出現(xiàn)新的變化，也可能導致價格波動。因此，巨頭們在調(diào)整價格時需要權(quán)衡多方面的因素，以確保市場的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。

總的來說，巨頭們的漲價決策和存儲芯片市場的回暖是相互促進的。這不僅有助于提升企業(yè)的盈利能力和市場地位，也有利于整個行業(yè)的健康發(fā)展。但同時，也需要關(guān)注市場變化和潛在風險，以應對未來的挑戰(zhàn)。


存儲芯片要收割市場？

很明顯，存儲芯片的低谷已經(jīng)過去了， 接下來存儲芯片，又要進入漲價收獲期了。

機構(gòu)認為，2024年，DRAM和NAND閃存的需求將在各類AI應用中持續(xù)增長，包括智能手機、服務器和筆記本電腦，特別是服務器的增長，將大大促進DRAM產(chǎn)品的增長。

具體來看，Gartner預測半導體內(nèi)存市場增長率將達到66.6%，細分的話，其中DRAM的增長率將達到88.0%，NAND閃存的增長則為49.6%。

這個增長，從兩個方面來體現(xiàn)，一是價格上漲，機構(gòu)認為隨著供求關(guān)系恢復，價格會上漲，價格最終可能會上漲40-60%，甚至最高可能達到65%的漲幅。

二是銷量會增長，因為需求增加，大家的出貨是也會增加，價格上漲，銷量增長，最終總規(guī)模則實現(xiàn)真正大幅度上漲。

而在這樣的瘋狂之下，大賺特賺的，估計也就是2023年大虧特虧的這三大存儲芯片廠商了。

如上圖所示，這是存儲芯片廠商們2022年的市場份額，2023年大家的比例實際上也不會有太多的變化，至少變化不會非常大。

而前三大廠商占了82%左右的份額，處于真正的市場壟斷地位，一旦價格上漲，銷量上升，那么大賺特賺的肯定也會是這三大廠商，收割市場的，主要也是這三大廠商，其它小廠嘛，最多也就喝點湯。

至于國內(nèi)存儲芯片廠商，雖然有了突破，但由于市場份額太小，大家合計起來，可能還不到5%，所以在這場盛宴中，估計也搶不到太多的肉，也是喝湯的角色，接下來還要繼續(xù)努力。