美芯的意外之喜，臺(tái)積電暫時(shí)停產(chǎn)或促漲價(jià)，還可以順勢(shì)清理庫存

2024-04-08 來源：柏銘007

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臺(tái)灣地震已對(duì)臺(tái)灣的芯片產(chǎn)業(yè)造成巨大影響，預(yù)計(jì)臺(tái)積電將至少停產(chǎn)6小時(shí)，位于新竹園區(qū)的眾多芯片企業(yè)都將暫時(shí)停產(chǎn)，如此將對(duì)美國芯片的供應(yīng)產(chǎn)生較大影響，然而這對(duì)于美國芯片來說卻可能是意外之喜。

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芯片是一種高度精密的產(chǎn)品，芯片生產(chǎn)線需要在無塵、高度穩(wěn)定的環(huán)境中生產(chǎn)，而且芯片生產(chǎn)過程需要用到諸多對(duì)人體有害的氣體，因此發(fā)生地震的情況下，為了保證芯片合格和良率往往選擇停產(chǎn)，這次臺(tái)灣地震就是如此。

業(yè)界都知道臺(tái)灣有全球最大的代工廠臺(tái)積電，其實(shí)臺(tái)灣還擁有很強(qiáng)的封測(cè)產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)都主要為美國芯片服務(wù)，美國芯片有七成訂單交給臺(tái)灣的芯片企業(yè)，可以想象臺(tái)灣的芯片產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)對(duì)美國芯片的影響有多大。

不過這次臺(tái)灣的芯片產(chǎn)業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)對(duì)美國芯片來說可能是意外之喜，因?yàn)閺娜ツ暌詠恚绹酒兔媾R芯片需求下滑的窘境，美國芯片企業(yè)面臨著巨額的庫存，早前美國模擬芯片龍頭德州儀器就指出預(yù)計(jì)清理庫存至少需要到今年三季度，如今臺(tái)積電等臺(tái)灣芯片企業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)將有助于美芯清理庫存。

臺(tái)積電等暫時(shí)停產(chǎn)，還將推動(dòng)全球芯片漲價(jià)，之前在存儲(chǔ)芯片行業(yè)，三星、SK海力士等都曾以洪水、火災(zāi)等作為漲價(jià)的理由，如今臺(tái)灣的芯片產(chǎn)業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)更能成為美國芯片漲價(jià)的理由，將有助于美國芯片行業(yè)減少虧損。

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從2022年下半年以來，全球芯片行業(yè)從供給不足轉(zhuǎn)向供給過剩，導(dǎo)致芯片價(jià)格持續(xù)下跌，其中存儲(chǔ)芯片價(jià)格腰斬，模擬芯片更是大跌九成以上，德州儀器的一款芯片就從70元降至1元錢。

芯片價(jià)格大跌導(dǎo)致美國芯片普遍出現(xiàn)業(yè)績下滑，Intel、美光、西部數(shù)據(jù)等都先后出現(xiàn)虧損，其中美光在2023年上半年虧損42億美元，Intel在20223年Q1虧損27億美元更創(chuàng)下美國企業(yè)有史以來最大的虧損紀(jì)錄。

去年底以來，全球存儲(chǔ)芯片企業(yè)在美光、三星等的聯(lián)合抬價(jià)下逐漸漲價(jià)，今年一季度就已上漲25%。不過其他芯片并未扭轉(zhuǎn)價(jià)格下跌的趨勢(shì)，如今臺(tái)積電等臺(tái)灣的芯片產(chǎn)業(yè)暫時(shí)停產(chǎn)，將成為這些芯片行業(yè)漲價(jià)的理由，對(duì)于德州儀器等更有利于清理庫存。

芯片行業(yè)是一個(gè)周期性行業(yè)，而且還有投機(jī)資本在虎視眈眈，一旦芯片價(jià)格出現(xiàn)上漲，企業(yè)擔(dān)憂成本的上漲會(huì)增加采購芯片，投機(jī)資本也會(huì)加入炒作，推動(dòng)芯片加速漲價(jià)，形成正向循環(huán)，就如2020年到2022年上半年全球芯片價(jià)格猛漲。

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