美光出局！三星、SK海力士包攬英偉達HBM4訂單

據韓國《經濟日報》及多家半導體行業權威機構最新披露，英偉達（NVIDIA）計劃于今年下半年推出的下一代旗艦AI加速器“Vera Rubin”，其核心高帶寬內存（HBM4）供應鏈名單已塵埃落定：美光科技落選，三星電子與SK海力士包攬全部供應份額。

業內人士分析，這一結果并非偶然，而是英偉達對性能與良率嚴苛篩選的必然。英偉達為Vera Rubin設定了極高的HBM4標準，要求運行速度突破JEDEC規定的8Gb/s基準，達到10Gb/s甚至11Gb/s的超高引腳速度。

目前，三星電子已基本通過英偉達的兩檔質量測試，并于上月交付了少量成品，展現出從HBM3延誤陰影中強勢復蘇的姿態。SK海力士雖仍在進行最后的11Gb/s優化測試，但憑借其與臺積電在邏輯代工領域的深度綁定，其技術穩定性備受信賴。

作為英偉達對抗AMD、博通等競爭對手的終極武器，Vera Rubin實物預計將在本月16日開幕的GTC 2026開發者大會上首次亮相。據悉，該芯片將搭載16顆HBM4內存顆粒，總容量高達576GB，遠超AMD下一代MI450加速器的432GB。英偉達正全力將Vera Rubin的性能提升至現有產品的5倍以上，以鞏固其在AI訓練領域的絕對霸權。

在此背景下，HBM4的穩定供應成為了成敗關鍵。三星與SK海力士的入選，意味著兩家韓企最早可能從本月起啟動大規模量產，以滿足英偉達下半年的發布需求?？紤]到HBM4從DRAM晶圓投片到封裝測試需耗時6個月以上，時間的緊迫性進一步壓縮了其他廠商的追趕空間。

一名半導體行業人士透露：“目前討論 Vera Rubin HBM4 供應商時，沒有提到美光?！备鶕饲皹I內分析，美光此次受挫的核心原因，被普遍歸結為技術路線選擇的戰略失誤。

為了降低成本并掌控供應鏈自主權，美光堅持采用內部自主設計和制造HBM4的基礎裸片（Base Die）。然而，在HBM4時代，隨著堆疊層數增加和功耗密度提升，散熱管理與信號完整性成為巨大挑戰。

不同于SK海力士選擇與臺積電強強聯手，利用先進封裝工藝解決散熱難題，也不同于擁有自家晶圓代工能力的三星可以靈活調整制程，美光的“單打獨斗”策略導致了嚴重的散熱瓶頸，其引腳速度始終未能達到英偉達的驗收標準。

盡管美光計劃重新設計基礎裸片并優化供電網絡，擬于2026年第二季度再次提交資格測試，但此時英偉達Vera Rubin已進入“全速生產”階段，供應鏈名單基本鎖定，美光顯然已錯過了最佳窗口期。

不過，雖然無緣頂級的Vera Rubin，但美光并未完全失去機會。行業消息指出，美光仍有可能為Rubin系列中定位中端的AI推理加速器（如Rubin CPX）提供HBM4支持。