臺(tái)積電 2nm 產(chǎn)能緊缺 臺(tái)灣本土供應(yīng)鏈訂單飽滿(mǎn)

臺(tái)積電（2330）2nm家族產(chǎn)能?chē)?yán)重供不應(yīng)求，其中，A16制程連最大客戶(hù)英偉達(dá)都不夠用，臺(tái)積電正全力沖刺布建A16產(chǎn)能，并首度導(dǎo)入超級(jí)電軌技術(shù)，帶來(lái)更多新商機(jī)。臺(tái)廠中，升陽(yáng)半（8028）掌握A16制程掀起新的承載晶圓龐大需求，成為最大贏家；中砂（1560）、光洋科（1785）等伙伴也沾光。

業(yè)界分析， 臺(tái)積電A16制程除了延續(xù)nm片電晶體結(jié)構(gòu)，并首度導(dǎo)入超級(jí)電軌（Super Power Rail）技術(shù)，透過(guò)將供電線路移到晶圓背面，大幅提升邏輯密度與供電效率，讓AI、高速運(yùn)算（HPC）客戶(hù)愛(ài)不釋手，成為一大亮點(diǎn)。

超級(jí)電軌技術(shù)隨著A16制程大鳴大放，升陽(yáng)半受惠A16衍生新的承載晶圓（Carrier Wafer）需求，為業(yè)績(jī)加分，并成為最大贏家。

升陽(yáng)半持續(xù)擴(kuò)充再生晶圓業(yè)務(wù)，其中，新竹與臺(tái)中廠再生晶圓月產(chǎn)能合計(jì)已達(dá)85萬(wàn)片，規(guī)劃今年月產(chǎn)能擴(kuò)增至120萬(wàn)片。另外，該公司日前已宣布投入興建中港廠Fab3B，預(yù)計(jì)最快將于2027年末投產(chǎn)，未來(lái)月產(chǎn)能至少為60萬(wàn)片，將視市場(chǎng)需求分階段到位，而2027年也可能持續(xù)擴(kuò)增中港廠Fab3A產(chǎn)能。

升陽(yáng)半去年合并營(yíng)收45.09億元，年增26.9％，連五年攀峰，今年在客戶(hù)端需求持續(xù)強(qiáng)勁與擴(kuò)產(chǎn)效應(yīng)帶動(dòng)下，法人看好將再寫(xiě)新猷。

另外，A16制程因?qū)氤?jí)電軌，對(duì)晶圓背面的研磨需求大增，帶動(dòng)化學(xué)機(jī)械研磨（CMP）道數(shù)比N2P增加約30%，加上對(duì)平坦度要求提高，推升鉆石碟市場(chǎng)高速成長(zhǎng)，中砂為最大供應(yīng)商，也將受惠。

鉆石碟是中砂目前最大成長(zhǎng)動(dòng)能，去年底月產(chǎn)能達(dá)5萬(wàn)顆，預(yù)計(jì)今年將擴(kuò)至6萬(wàn)顆以上。基于客戶(hù)端相當(dāng)積極擴(kuò)廠，必須提早為客戶(hù)準(zhǔn)備好支援產(chǎn)能，法人推估，中砂今年底鉆石碟月產(chǎn)能將進(jìn)一步上看6.5萬(wàn)至7萬(wàn)顆。

晶圓再生業(yè)務(wù)方面，中砂同樣因應(yīng)客戶(hù)端需求而持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，目前其12吋再生晶圓月產(chǎn)能已達(dá)33萬(wàn)片，并持續(xù)滿(mǎn)載運(yùn)轉(zhuǎn)。

光洋科為臺(tái)積電2nm制程最重要的本土靶材供應(yīng)商，隨著AI應(yīng)用對(duì)高效能運(yùn)算需求增加，2nm靶材具備高單價(jià)、高毛利特性，對(duì)獲利貢獻(xiàn)度極高。