DRAM價格飆升100% 國內(nèi)供應(yīng)穩(wěn)定器
據(jù)韓媒及業(yè)內(nèi)消息，三星電子已經(jīng)完成與主要客戶的第一季度DRAM供貨價格最終談判，其用于服務(wù)器、PC及移動端的通用DRAM產(chǎn)品均價較上一季度大幅上漲約100%，實現(xiàn)翻倍。SK海力士與美光科技緊隨其后，以相近的幅度完成了一季度的供貨合同談判。
多家行業(yè)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此番漲價的直接推手是AI算力需求的爆發(fā)式增長。隨著AI大模型從訓(xùn)練走向大規(guī)模推理部署，對內(nèi)存資源的消耗正呈現(xiàn)出指數(shù)級擴(kuò)張態(tài)勢。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，一臺AI服務(wù)器對DRAM的消耗量達(dá)到傳統(tǒng)服務(wù)器的8至10倍。據(jù)美國彭博信息研究公司數(shù)據(jù)，2025年數(shù)據(jù)中心對DRAM的需求已飆升至全球總消耗量的約50%，較五年前的32%大幅上升。這一占比預(yù)計還將繼續(xù)攀升，到2030年，AI服務(wù)器將占全球內(nèi)存消耗量的60%以上。
與井噴的需求形成鮮明對比的，是供給端的嚴(yán)重滯后。一座先進(jìn)的12英寸晶圓廠從動土到量產(chǎn)通常需要2至3年時間。盡管三星、SK海力士和美光均已宣布大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計劃，但新增產(chǎn)能至少要到2028年或以后才能釋放。
與此同時，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍在加速。亞馬遜、Alphabet、Meta和微軟預(yù)測，2026年合計資本支出將達(dá)到6500億美元，較去年的創(chuàng)紀(jì)錄水平再增長約80%。
“這不是一個短期的周期性上漲，而是內(nèi)存產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷一場根本性的‘升級’，”一名投資證券分析師在報告中如此評價當(dāng)前市場。
值得關(guān)注的是，供給緊張正在演變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性鎖定。據(jù)分銷行業(yè)消息，SK海力士與三星的絕大部分先進(jìn)產(chǎn)能已被北美云巨頭通過長期供貨協(xié)議鎖定，公開市場上能夠流通的高端內(nèi)存貨源已變得極為稀缺。市場調(diào)查機(jī)構(gòu) Datadome 稱 AI 爆發(fā)式增長導(dǎo)致服務(wù)器用 DDR5 內(nèi)存供不應(yīng)求，引發(fā)了大規(guī)模黃牛搶購。
根據(jù)騰訊科技報道，小米總裁盧偉冰在MWC展會上對內(nèi)存漲價的瘋狂程度進(jìn)行了量化。盧偉冰透露，今年一季度內(nèi)存的報價大約是去年一季度價格的近4倍，“一個12GB+256GB的存儲(組合)，在價格低點時，大概30多美元，四倍的話意味著它已經(jīng)到了120-130美元。”報道指出，“存儲之困，不管是國產(chǎn)手機(jī)，連巨頭蘋果也頂不住。”
在這一背景下，全球第四大DRAM供應(yīng)商——中國的長鑫科技——其戰(zhàn)略地位正日益凸顯。
根據(jù)公開信息，長鑫科技最新DDR5產(chǎn)品最高速率已達(dá)8000Mbps，顆粒容量為24Gb。DDR5作為AI訓(xùn)練、云計算等高算力場景的“標(biāo)配”，其在全球服務(wù)器市場的出貨占比已突破90%。長鑫科技的DDR5產(chǎn)品在速率和容量上均已達(dá)到國際先進(jìn)水平，成功卡位當(dāng)前最主流的高端市場。
同時，長鑫科技還推出了基于DDR5的七大模組系列；其中MRDIMM模組因較傳統(tǒng)RDIMM大幅提升帶寬等優(yōu)勢，被視為搶占下一代數(shù)據(jù)中心市場的戰(zhàn)略制高點的，這也是當(dāng)前美光、SK海力士等國際巨頭搶灘布局的重點領(lǐng)域。
一位業(yè)內(nèi)分析師指出，中國智算中心建設(shè)正在蓬勃發(fā)展，長鑫科技的DDR5及其模組產(chǎn)品正好為這一需求缺口提供了解決方案。根據(jù)公開信息顯示，長鑫科技已進(jìn)入阿里云、字節(jié)跳動、騰訊等頭部企業(yè)的供應(yīng)鏈，推動智算中心落地。
在這場由AI驅(qū)動的“存儲超級周期”中，三大國際原廠的一季度提價，或許只是全年漲價的序幕。當(dāng)科技巨頭不惜接受100%的漲價幅度也要提前鎖定供應(yīng)協(xié)議，內(nèi)存已經(jīng)是關(guān)乎AI競爭格局的戰(zhàn)略資源。因為，面向未來的較量，不僅拼算法、拼算力，更拼誰能握緊戰(zhàn)略物資穩(wěn)定的供應(yīng)。
