中國4月1日起取消出口退稅，光伏行業告別“補貼出海”
根據財政部、稅務總局此前聯合發布的公告，自4月1日起，光伏組件、硅片、電池片等249項光伏產品全面取消增值稅出口退稅。這一政策調整不僅直接推高企業出口成本，更標志著行業從“政策托底”轉向“市場化硬核競爭”，終結了依賴補貼的低價內卷時代。
此次政策調整早有預期。2024年11月，光伏產品出口退稅率已從13%下調至9%；僅隔5個月，徹底取消退稅的靴子落地。政策覆蓋范圍涵蓋全產業鏈核心產品，執行口徑以報關單出口日期為準——4月1日前報關的貨物仍可享受9%退稅，此后則按新政策執行。這一規定直接催生了3月底光伏企業“搶報關”的緊急行動，海外市場成為一季度出貨重點方向。
政策調整的核心動因在于終結“內卷外化”。中國光伏行業協會指出，自2024年以來，部分企業將出口退稅額折算為對外議價空間，導致財政資金在議價環節被讓渡給境外采購方。2025年，光伏全行業虧損超310億元，組件均價跌至0.095美元/瓦，低于成本線，形成“量增價減”的畸形局面。出口退稅取消旨在推動國際市場價格理性回歸，降低貿易摩擦風險。
政策落地直接推高企業成本。據測算，取消9%的出口退稅使光伏組件成本每瓦上升0.06-0.07元；以210R組件為例，每塊組件出口利潤減少46-51元。
這一變化引發行業嚴重分化：頭部企業如隆基綠能、天合光能等已紛紛上調組件價格，天合光能今年以來累計調價漲幅達8.5%，晶科能源高功率產品漲幅甚至達50%；而依賴退稅生存、毛利率低于5%的中小企業面臨生存危機，行業約30%低效產能面臨加速出清，二季度可能集中淘汰。值得一提的是，一些企業已在東南亞布局海外產能，可部分對沖影響。
面對成本壓力，行業競爭邏輯正從“價格戰”轉向“價值戰”。頭部企業憑借技術溢價和全球化布局尋求突圍：隆基綠能聚焦BC背接觸技術，晶科能源N型TOPCon轉換效率突破26%，技術升級支撐產品提價；晶科能源海外營收占比超60%，本土化產能有效對沖政策風險；正泰電器、東方日升等龍頭企業將儲能業務作為戰略重點，通過“光伏+儲能”一體化提升產品附加值。
中國光伏行業協會認為，取消退稅有助于推動國外市場價格理性回歸，抑制出口價格的過快下滑，降低貿易摩擦發生的概率。而行業集中度將進一步提升，組件廠商（晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基綠能、通威股份等）的市場份額確有向頭部加速集中的趨勢。同時，財政資金從補貼出口轉向內需民生領域，可能反哺國內市場擴容。
