谷歌聯(lián)手Marvell開發(fā)兩款A(yù)I芯片，博通“獨家地位”遭沖擊

據(jù)外媒The Information最新報道，谷歌正與芯片設(shè)計巨頭Marvell Technology展開深度合作洽談，計劃共同開發(fā)兩款新型人工智能芯片。受此消息提振，Marvell股價周一盤前飆升近6%，而谷歌長期的芯片合作伙伴博通則應(yīng)聲下跌近2%。

根據(jù)報道，谷歌與Marvell洽談的兩款芯片分別為內(nèi)存處理單元和下一代TPU。知情人士透露，雙方目標是在2027年前完成MPU的設(shè)計并啟動試產(chǎn)，谷歌計劃初期生產(chǎn)近200萬個MPU，與2027年約600萬個TPU的產(chǎn)量形成互補。

Marvell在此次合作中的優(yōu)勢，源于其在定制芯片領(lǐng)域的深厚積累。其近期推出的Structera CXL解決方案，可通過機架級內(nèi)存池化大幅提升數(shù)據(jù)中心效率，而這正是谷歌解決內(nèi)存瓶頸的關(guān)鍵需求。目前，Marvell已為亞馬遜、微軟、Meta等科技巨頭設(shè)計定制芯片，其定制業(yè)務(wù)年化營收已達15億美元，成為增長最快的板塊。

長期以來，博通一直是谷歌TPU的唯一設(shè)計合作伙伴，并按芯片產(chǎn)量收取授權(quán)費。隨著TPU需求激增，谷歌支付給博通的費用水漲船高，這成為谷歌尋求供應(yīng)鏈多元化的核心動因。

“這并非要替換博通，而是在供應(yīng)鏈中增加‘備份選項’。”行業(yè)分析人士指出，谷歌的多元化策略既能避免對單一供應(yīng)商過度依賴，又能通過多線并行研發(fā)加速技術(shù)迭代，確保產(chǎn)能與技術(shù)路線不落后于英偉達等競爭對手。

消息公布后，資本市場迅速做出反應(yīng)。Marvell股價周一開盤漲超5%，4月累計漲幅達30%，年初至今漲幅超56%。巴克萊分析師將目標價從105美元上調(diào)至150美元，富國銀行維持135美元目標價，認為此次合作是“有意義的增量利好”。

博通股價則短期下跌近2%，但長期合作基礎(chǔ)未動搖。今年4月，博通剛與谷歌續(xù)簽至2031年的協(xié)議，且近日與Meta達成1吉瓦定制芯片大單，其核心地位短期內(nèi)難以撼動。

值得注意的是，英偉達今年3月向Marvell投資20億美元，進一步鞏固了Marvell在AI定制芯片市場的地位。隨著谷歌、英偉達兩大巨頭相繼“牽手”，Marvell已成為AI算力供應(yīng)鏈中不可或缺的“關(guān)鍵玩家”。

谷歌與Marvell的合作，本質(zhì)上是AI推理芯片競爭升級的縮影。隨著自主智能體、大模型推理等應(yīng)用爆發(fā)，推理算力已占據(jù)AI成本的60%以上，成為科技巨頭降本增效的關(guān)鍵戰(zhàn)場。

谷歌通過TPU+MPU的組合，試圖打造更具成本優(yōu)勢的推理替代方案，直接挑戰(zhàn)英偉達GPU在推理市場的份額。目前，Anthropic、Meta等公司已開始采用谷歌TPU，英偉達的壟斷地位正被逐步削弱。

此外，值得一提的是，定制化ASIC市場正迎來爆發(fā)期。預(yù)計2026年該市場規(guī)模將增長45%，到2033年達1180億美元。谷歌、Meta、亞馬遜等巨頭的自研芯片戰(zhàn)略，正推動AI算力從“通用GPU”向“專用ASIC”加速轉(zhuǎn)型。