停產(chǎn)！價格暴漲！俄烏半導(dǎo)體危機(jī)升級？

3月14日消息，由于俄烏關(guān)系持續(xù)緊張，烏克蘭兩家主要氖氣供應(yīng)商已經(jīng)停止運(yùn)營，全球約45%-54%的半導(dǎo)體級氖氣由烏克蘭Ingas和Cryoin兩家公司供應(yīng)。

顯然，這兩家氖氣公司的停產(chǎn)，會給全球芯片制造蒙上了一層陰影，特別是在新冠大流行推動對手機(jī)、筆記本電腦及汽車的需求之后，芯片供不應(yīng)求情況或?qū)⒓觿　ｋm然整體影響看起來不大，但似乎仍有遠(yuǎn)慮？

 

停產(chǎn)？咱已“身經(jīng)百戰(zhàn)”！

眾所周知，氖氣是制造芯片的關(guān)鍵原材料，編者留意到，自俄烏戰(zhàn)爭以來，就不斷挑起業(yè)內(nèi)對于氖氣等半導(dǎo)體材料供應(yīng)的持續(xù)關(guān)注和話題。畢竟，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所需的氖氣有大約一半以上的供應(yīng)來自俄烏地區(qū)，此外約有三分之一的鈀金也來自俄羅斯。

自此，業(yè)內(nèi)的預(yù)感成為現(xiàn)實。上述兩家公司的氖氣產(chǎn)量在全球供應(yīng)中約占一半，消息一出，業(yè)內(nèi)紛紛擔(dān)憂，這兩家公司停產(chǎn)可能導(dǎo)致價格上漲并加劇半導(dǎo)體短缺。

 

不過，直到目前，英飛凌、臺積電、力積電、ASML等產(chǎn)業(yè)鏈大廠紛紛表示不會對生產(chǎn)造成影響或影響有限。

另外，編者今天最新獲悉，烏克蘭兩家氖氣供應(yīng)商停產(chǎn)也并未影響臺灣半導(dǎo)體廠生產(chǎn)，主要原因系臺灣相關(guān)半導(dǎo)體所需特殊材料代理商華立、崇越等扮演關(guān)鍵角色，除代理商已確保半導(dǎo)體廠所需氣體供貨無虞，且大多并非源自俄羅斯與烏克蘭。

 

畢竟，今時不同往日，從最新情況來看，經(jīng)歷疫情以及瑞薩電子廠失火、美國得州暴雪等一系列自然災(zāi)害和突發(fā)事件后，主要大廠的庫存和供應(yīng)鏈管理政策已經(jīng)出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵的是，對于芯片公司來說，早在2014年克里米亞事件后就已經(jīng)體會過氖氣價格上漲，以及全球?qū)ふ姨娲?yīng)商的滋味，有了前車之鑒，也讓半導(dǎo)體企業(yè)更能從容應(yīng)對。

 

實際上，半導(dǎo)體大廠已運(yùn)用制程精進(jìn)降低氖氣用量，氖氣用量減少及建立安全庫存六個月之上等原因都有助確保穩(wěn)定生產(chǎn)。

總體而言，大廠手里似乎都不太缺俄烏區(qū)域供應(yīng)的關(guān)鍵原材料。芯片制造業(yè)并沒有感受到太多痛苦，但如果這樣的事情發(fā)生在十年以前，行業(yè)的情況肯定會更難一些。

 

仍有遠(yuǎn)慮？

盡管一切向好，半導(dǎo)體企業(yè)也紛紛表示影響不大，但編者也從業(yè)內(nèi)獲悉，整個半導(dǎo)體行業(yè)的庫存和氣體供應(yīng)鏈中，大致能維持六個月的充足氖氣供應(yīng)，但在那個時間點(diǎn)以后價格仍然會出現(xiàn)飆升，與2014年時的情況相近。當(dāng)時現(xiàn)貨市場上本來賣25美分/升的氣體價格一度躥升至5美元。

編者也認(rèn)為，盡管對芯片制造商手中氖氣庫存的估計存在很大差異，但如果沖突持續(xù)下去，芯片產(chǎn)量可能會受到打擊。目前看來，俄烏沖突也可能會導(dǎo)致今年全球汽車產(chǎn)量減少約200萬輛左右。

 

畢竟，氖氣是DUV/EUV光刻環(huán)節(jié)產(chǎn)生光源必需的惰性氣體，其供應(yīng)緊張恐影響到下游諸多產(chǎn)業(yè)。如果庫存在4月前耗盡，芯片制造商在全球其他地區(qū)沒有鎖定訂單，這可能意味著更廣泛的供應(yīng)鏈將受到進(jìn)一步限制，無法為許多關(guān)鍵客戶生產(chǎn)終端產(chǎn)品。

對此，日本東芝上周也曾坦誠表示，電子元件的供應(yīng)挑戰(zhàn)不太可能在未來一年內(nèi)得到緩解，俄烏沖突的爆發(fā)可能進(jìn)一步加深持續(xù)了一年多的缺芯危機(jī)，短缺的情況感覺絲毫沒有得到改善。

 

另外，編者也有擔(dān)憂，也許一些“備胎”供應(yīng)商也可以開始生產(chǎn)或加大氖氣產(chǎn)能，但往往也需要一段較長時間才能明顯增加，中間肯定會有一個磨合過渡期。畢竟，如果“供應(yīng)短缺”被視為暫時的，以盈利為目的的企業(yè)往往更多是靜觀其變，不太愿意一開始就積極進(jìn)行大規(guī)模投資。

再者，雖然國內(nèi)稀有氣體頭部廠商也不少，包括武鋼、首鋼、寶鋼、邯鋼等，但因為原材料的問題，主力企業(yè)開工不足，目前尚不能滿足市場需求，而半導(dǎo)體應(yīng)用的氣體對純度要求較高，一般為5N。

 

不管如何，至少有一點(diǎn)根本上會讓人樂觀，即便氖氣價格翻倍上漲，對于半導(dǎo)體行業(yè)動輒數(shù)百億美元的成本而言仍然是非常小的一部分。畢竟，全球半導(dǎo)體級氖氣一年的總產(chǎn)值大約只有1億美元，與此相對的是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)超過5000億美元的營收。